Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. (TAM) upravuje počnúc 15. januárom 2004 názov a investičnú stratégiu TAM-Korunového akciovo-dlhopisového fondu na TAM-Fond korporátnych dlhopisov. Dôvodom úpravy je nedostatok investičných príležitostí na domácom akciovom trhu.

Viaceré ponuky na prevzatie spoločností, ku ktorým došlo uplynulých mesiacoch, mali za následok výrazný pokles likvidity na trhu. Emisie, ktoré na trhu zostávajú, sú prakticky nelikvidné a neumožňujú fondu dostatočnú a efektívnu diverzifikáciu. V dôsledku absencie zaujímavých akciových investícií sa hlavnými investíciami fondu postupom času prirodzene stávajú podnikové dlhopisy, ktoré už dnes tvoria približne 50% portfólia fondu. Vo fonde dochádza k zníženiu maximálneho vstupnému poplatku z pôvodných 3,75% na 2,75% a zároveň k zníženiu správcovského poplatku z 1,5% na 1,35%.

V priebehu decembra 2003 zaznamenali fondy TAM čistý prílev klientskych investícií v objeme 1,1 mld. Sk, čo predstavuje zhruba 35% z celkových predajov na tuzemskom trhu podielových fondov. Pod tento úspešný výsledok sa nepochybne podpísalo aj dočasné akciové zníženie vstupných poplatkov v dlhopisových a zmiešaných podielových fondoch, preto sa Tatra banka rozhodla ponechať súčasné znížené vstupné poplatky na nezmenenej úrovni aj v tomto roku. Naopak zvyšuje sa vstupný poplatok do TAM-Korunového peňažného fondu (0,25%). Maximálny poplatok do ConservativeSetTB predstavuje 1,45%, HarmonicSetTB 2,75%, StrategicSetTB 3,25%, dlhopisových fondov 2,25% a zmiešaných 3,5%. Nezmenený zostal maximálny vstupný poplatok v akciových fondoch (4,75%).

Z pohľadu výkonnosti si v roku 2003 spomedzi Investičných balíkov Tatra banky počínal najlepšie StrategicSetTB, ktorý zhodnotil úspory investorov o 7%, nasledovaný HarmonicSetTB s 5,3% zhodnotením a ConservativeSetTB 3,7%.

Spoločnosť TAM je lídrom na trhu kolektívneho investovania. K ultimu roka

2003 spravovala v deviatich podielových fondoch viac ako 11,5 mld. Sk, čo predstavuje 30,1% podiel na trhu otvorených podielových fondov na Slovensku.

<