Víťazom privatizačného tendra na majoritný podiel v Slovenskej poisťovni, a.s. (SP) sa stala nemecká poisťovňa Allianz AG. Informoval o tom hovorca Ministerstva pre správu a privatizáciu národného majetku SR Róbert Merva. Rozhodnutie výberovej komisie ešte musí potvrdiť vláda. Urobiť by tak mala pravdepodobne až na januárovej schôdzi. Boj o najväčší slovenský poistný dom prehrala holandská skupina Aegon.

Víťaz tendra podľa vyjadrenia spoločnosti Penta Group odkúpi na základe zmluvy s Pentou aj celý 24,27-percentný balík akcií SP v jej vlastníctve. Podobnú dohodu Penta podpísala aj s Aegonom, ktorý tiež predložil záväznú ponuku. Allianz tak spolu so štátnym podielom získa viac ako 91 % akcií SP. V súlade s memorandom medzi Ministerstvom financií SR a Pentou by mala byť cena za tento podiel rovnaká ako cena, za ktorú predáva svoje akcie štát. Merva však zatiaľ kúpnu cenu odmietol konkretizovať.

Allianz už na slovenskom trhu pôsobí prostredníctvom svojej 100-percentnej dcérskej spoločnosti v oblasti životného aj neživotného poistenia. Od roku 1993 mala na Slovensku obchodné zastúpenie a od roku 1997 pôsobí ako akciová spoločnosť. Z celkového poistného koláča jej ku koncu septembra pripadal 7,69-percentný podiel, podľa výšky predpísaného poistného tak bola štvrtou najväčšou poisťovňou na Slovensku. Jej podiel na trhu sa po prebratí SP ešte výraznejšie zvýši. SP mala totiž ku koncu septembra trhový podiel prevyšujúci 49 %.

Podľa nedávneho vyjadrenia predsedu predstavenstva poisťovne Allianz Manuela Bauera by však oba subjekty nemali mať spoločne na trhu monopol. „V životnom poistení mala koncom septembra SP na trhu len zhruba 33 % a Allianz 4,6 %, čo dohromady stále predstavuje len dominantné postavenie na trhu a nie monopol,“ povedal. V prípade neživotného poistenia síce podiel SP na úrovni takmer 60 % a Allianzu 9,8 % predstavuje väčšinu na trhu, Bauer však po demonopolizácii zákonného poistenia predpokladá pokles podielu SP na trhu. Podľa Bauera sa Allianz nespojí s SP hneď, ale až po jej ošetrení.

Materská spoločnosť poisťovne Allianz, Allianz AG, je prvou nemeckou finančnou inštitúciou, ktorá je kótovaná na burze v New Yorku. Ratingové spoločnosti Standard & Poor´s a Moody´s jej udelili rating AAA.

Medzinárodná skupina Aegon, ktorá v tendri neuspela, doteraz na slovenskom trhu nepôsobila. Keďže o tento trh má veľký záujem, svoje ďalšie pôsobenie v tejto lokalite zváži aj po prehre v tendri o SP. Aegon má silné postavenie najmä v USA, Holandsku, Veľkej Británii, Kanade, Mexiku, v Maďarsku a v Španielsku. Pôsobí však napríklad aj na ázijskom trhu. V celosvetovom meradle je poisťovňou číslo päť.

Tender na predaj majoritného podielu v SP bol vyhlásený v júni tohto roku. Svoj záujem o najväčšiu slovenskú poisťovňu prejavilo prevzatím informačného memoranda poisťovne 22 záujemcov. Na užší zoznam uchádzačov sa dostali Allianz, Aegon, Eureko a La Fondiaria. Poslední dvaja menovaní sa po vykonaní due diligence rozhodli v tendri nepokračovať a svoje záväzné ponuky nepredložili.

Allianz spokojný s výsledkom i priebehom tendra na SP

Predstavitelia nemeckého poisťovacieho koncernu Allianz AG Mníchov sú spokojní s výsledkom i priebehom tendra na predaj štátneho podielu v Slovenskej poisťovni, a.s. (SP). Komisia pre výber nadobúdateľa majetkovej účasti štátu v SP odporučila vo štvrtok, aby sa novým vlastníkom 66,8 % akcií Slovenskej poisťovne stal koncern Allianz AG Mníchov. Skupina Allianz AG sa tak stala víťazom súboja o kontrolu najväčšej slovenskej poisťovne, porazeným zostal holandský poisťovací koncern Aegon N.V.

„V posledných troch rokoch sme prejavovali veľký záujem o akvizíciu SP. Pred tromi týždňami navštívil Slovensko dokonca aj predseda predstavenstva Allianz Group Henning Schulte-Noelle a potvrdil veľký záujem Allianz Group o získanie SP,“ povedal pre agentúru SITA predseda predstavenstva spoločnosti Allianz poisťovňa, a.s. Manuel Bauer.

Cenu, ktorú Allianz za väčšinový podiel v SP ponúkol, odmietol však šéf slovenskej dcéry koncernu Allianz špecifikovať, keďže zmluvné strany sú viazané dohodou o mlčanlivosti. Ako však uviedol, Allianz ponúkol atraktívnu cenu, ktorá je podľa neho najlepšou v rámci súčasných medzinárodných trhových podmienok. Bauer vyjadril prekvapenie nad odhadom analytikov, ktorí hodnotili celú SP na 300 mil. USD. O uvedenej čiastke informovala agentúra Reuters. Neuviedla však, ktorí analytici takýto odhad urobili.

Po schválení transakcie vládou a Protimonopolným úradom SR (PMÚ) Allianz získa 66,8 % akcií SP, ktoré sú vo vlastníctve štátu. Nemecký koncern taktiež uzavrel predbežnú dohodu so spoločnosťou Penta Investments o odkúpení jej 24,27-percentného podielu v SP. Na otázku agentúry SITA, či Allianz pristúpi k odkupovaniu akcií vo vlastníctve malých akcionárov, Manuel Bauer odpovedal, že dohoda s vládou obsahuje aj pravidlá, podľa ktorých musí Allianz v tejto otázke postupovať. „Existuje jasná štruktúra toho, čo musíme urobiť po odkúpení štátneho podielu a podielu spoločnosti Penta. Nemôžem však povedať, o čo pôjde, pretože sme podpísali dohodu o mlčanlivosti,“ povedal Bauer.

Ako dodal, dohoda medzi vládou a Allianz neobsahuje záväzok nadobúdateľa zvýšiť základné imanie SP, ktoré v súčasnosti predstavuje podľa Obchodného registra 4,130 mld. Sk. „V súčasnosti však nedokážeme povedať, či bude potrebné tento kapitál zvyšovať alebo nie,“ uviedol.

Transakciu o predaji SP bude musieť schváliť v prvom rade Vláda Slovenskej republiky. Manuel Bauer neočakáva, že sa tak stane do konca tohto roka. Akvizícia podielu v SP vyžaduje následne súhlas zo strany PMÚ a Úradu pre finančný trh. „Samotné uzavretie transakcie očakávame niekedy na začiatku budúceho roka,“ skonštatoval Bauer.

Prvým krokom nového vlastníka SP budú rokovania so súčasným manažmentom, po ktorých by mal podľa Bauera nasledovať návrh reštrukturalizácie SP. „Je priskoro špekulovať o fúzii medzi Allianz poisťovňou a Slovenskou poisťovňou. Niečo sa zrejme uskutoční, ale určite nie na budúci rok. V súčasnosti neuvažujeme ani o zmene obchodného mena Slovenskej poisťovne,“ zdôraznil.

M. Bauer verí, že akvizícia získa súhlas protimonopolného orgánu. Allianz má podľa Bauera ako značka silný potenciál rastu, na druhej strane však trhový podiel SP klesá. „Podiel Allianz poisťovne na slovenskom poistnom trhu je menej ako 8 % a je teda bezvýznamný. Trhový podiel SP klesá a v súčasnosti dosahuje okolo 47 až 48 %. Na trhu sa však v závere roka výrazne zmenia pomery, keďže v segmente povinného ručenia v poistení automobilov padá monopol SP, ktorá tak stratí približne 2,5 mld. Sk na výbere poistného. Myslím si, že náš spoločný podiel sa ustáli na 40 % až 42 %,“ povedal. „Dúfame, že PMÚ bude zohľadňovať argumentáciu opierajúcu sa o trend vývoja jednotlivých trhových podielov,“ dodal.

Pre poistný trh je podľa šéfa slovenskej dcéry Allianz veľmi dobré, že do SP vstupuje silný zahraničný investor. „Poistný trh sa rovnako ako trh bankový pripravuje na vstup krajiny do Európskej únie. Je to významný krok v približovaní slovenského finančného sektora Európe a myslím si, že v konečnom dôsledku pomôže Slovensku vstúpiť do únie,“ uzavrel Manuel Bauer.

Nemecká spoločnosť Alianz bola založená v Berlíne v roku 1890 a počas svojej viac ako 110 ročnej histórie sa stala symbolom spoľahlivosti a kapitálovej sily. V súčasnej dobe je Allianz Group prostredníctvom svojich dcérskych spoločností, pobočiek a konzorcií aktívna v 70 krajinách sveta a patrí medzi najväčšie svetové finančné ústavy.

Stabilný rast a celková prosperita spoločnosti boli posilnené akvizíciou viacerých medzinárodných finančných inštitúcií. Spojenie s francúzskou poisťovacou spoločnosťou AGF v máji roku 1998 umocnilo pozíciu Allianz ako najväčšej poisťovacej spoločnosti. Po akvizícii americkej investičnej skupiny PIMCO Advisors v roku 1999 vznikla jedna z najväčších investično-manažérskych spoločností sveta. V októbri 2000 koncern prevzal 100% podiel od správcu majetku Nicholas Applegate, a tak dostal do svojej správy viac ako 400 investičných fondov pre privátnych a firemných klientov. Pripojením týchto silných inštitúcií skupina Allianz upevnila svoje postavenie na finančných trhoch a zároveň významne obohatila škálu svojich produktov a služieb. Potvrdením tohto trendu v roku 2001 bolo spojenie Allianz s treťou najväčšou bankou v Nemecku, Dresdner Bank.

Koncernu Allianz sa ako prevej nemeckej finančnej skupine podarilo 3. novembra 2000 zakótovať svoje akcie na najdôležitej burze cenných papierov na svete.

Allianz AG oznámil, že počas nasledujúcich piatich rokov očakáva ročné úspory a dodatočné príjmy vo výške 1,1 mld. eur (940 mil. USD). V prvom roku predpokladá úspory 290 mil. eur a v ďalších dodatočné príjmy. V roku 2003 by to malo byť 385 mil. eur, následne 680 mil. eur a v roku 2005 okolo 885 mil. eur. Tieto predpoklady boli zostavené po tom, čo Allianz v apríli tohto roka začal plánovať získanie Dresdner Bank. Akvizíciou sa Allianz stane najväčším svetovým správcom fondov s viac než biliónom eur v aktívach.

Kúpa Dresdner Bank by mala pomôcť získať lepšiu pozíciu na trhu dôchodkového sporenia. Vyše 60 % očakávaných ušetrených nákladov a dodatočných príjmov bude pochádzať z očakávaného predaja dôchodkového sporenia. Asi 20 % bude z kombinácie správcovských spoločností oboch finančných inštitúcií a ďalších 20 % získajú zo zníženia nákladov. V prvom štvrťroku dosiahla spoločnosť príjmy 705 mil. eur. Po kúpe Dresdner Bank plánuje Allianz prepustiť tisíc zamestnancov v pobočkách banky pre poistné produkty. Kombinovaná správcovská spoločnosť s názvom Allianz Dresdner Management Group bude spravovať peniaze vyše 50 mil. zákazníkov na celom svete. Oddelenie DIT Dresdner Bank bude zodpovedné za správu súkromných klientov. Nemecký parlament schválil daňové oslobodenia a subvencie pre súkromne penzie, čím vlastne vytvára cestu pre 20 mil. nemeckých občanov, aby investovali do nového dôchodkového systému plánovaného na rok 2002. Týmto by podľa analytikov Morgan Stanley Dean Witter & Co. získala spoločnosť dodatočný obchod v hodnote približne 550 mld. eur.

Na druhej strane však na zafinancovanie celkovej investície do Dresdner bank potrebuje Allianz 24,6 mld. Euro, pričom 4,5 mld. Euro by mal získať predajom niektorých svojich aktív (možno EON) a 3,7 mld. Euro by mal získať predajom bondov.

V strednej a východnej Európe je zastúpený Bulgaria holding (51%), Allianz BGZ Polska Zycie (51%), Allianz BGZ Polska , Hungaria Bitzotiso (58.3%), 100% dcéry v SR, ČR, Rumunsku a Chorvatsku. Prednedávnom oznámil Allianz kúpu 45% podielu spolu s opciou na majoritu v tretej najväčšej ruskej poisťovni Rosno.

Aegon nestráca záujem o SR ani po neúspechu v tendri na SP

Po neúspechu v tendri na predaj Slovenskej poisťovne (SP) vníma holandský koncern slovenský trh ako „každý iný, na ktorom existujú investičné príležitosti v súčasnosti i budúcnosti“. Agentúru SITA o tom informovala skupina Aegon. „Zaujímame sa a skúmame všetky možné cesty vstupu na tento trh,“ uviedli predstavitelia Aegonu, pričom nevylúčili možnosť akvizície inej poisťovne ani požiadanie o novú licenciu na poskytovanie poisťovacích služieb.

Po uskutočnení prvého kola tendra na predaj Slovenskej poisťovne predložila holandská poisťovňa Aegon N.V. svoju druhú vylepšenú ponuku, ktorá však neuspela. Komisia pre výber nadobúdateľa majetkovej účasti štátu v SP totiž vláde odporučila, aby sa novým vlastníkom 66,8-percentného podielu akcií Slovenskej poisťovne stal nemecký poisťovací koncern Allianz AG Mníchov. Cenu, ktorú Aegon za podiel v SP ponúkla, odmietli jej predstavitelia špecifikovať.

„Cieľom Aegonu je stať sa vedúcou poisťovňou na každom trhu, na ktorom pôsobíme. Nemôžeme byť však najväčší bezprostredne po tom, ako na trh vstúpime. Skupina sa snaží rozširovať aktivity v štátoch, v ktorých už pôsobí, ako aj expandovať do nových krajín, kde môže využiť nadobudnuté znalosti a skúsenosti,“ uviedla spoločnosť.

Tender na predaj majoritného podielu v SP bol vyhlásený v júni tohto roku. Svoj záujem o najväčšiu slovenskú poisťovňu prejavilo prevzatím informačného memoranda poisťovne 22 záujemcov. Na užší zoznam uchádzačov sa dostali Allianz, Aegon, Eureko a La Fondiaria. Poslední dvaja menovaní sa po vykonaní due diligence rozhodli v tendri nepokračovať a svoje záväzné ponuky nepredložili.