Fund scoring, ohodnocovanie podielových fondov, spočíva v relatívnom hodnotení otvorených podielových fondov na základe informácií o ich minulom vývoji. Ako na utorkovej tlačovej besede povedal predseda predstavenstva Slovenskej ratingovej agentúry (SRA), a.s., Rudolf Autner, je to služba určená predovšetkým pre strategických investorov. Slovenské podielové fondy tak môžu pomocou Fund scoringu v rámci svojho hodnotenia získať maximálny počet piatich „hviezdičiek.“ Ich účelom je pomôcť investorom zlepšiť orientáciu na investičnom trhu.

Pri hodnotení podielových fondov analytici berú do úvahy štyri základné kritériá, uviedol hlavný ekonóm ING Bank Ján Tóth. Podľa jeho slov je nimi výnosovosť fondu, kolísanie výnosov, trhový podiel fondu, ako aj rating spoločnosti. Výnosové kritéria pritom z celkového hodnotenia predstavujú zhruba 70 %, zvyšok ovplyvňujú ostatné kritériá. Ako dodal, hodnotenie fondov tiež vyžaduje ich rozdelenie do prirodzených segmentov podľa toho, či ide o fondy korunové peňažné, dlhopisové, akciové, alebo iné fondy. „Nie je to priame investičné odporúčanie, hodnotenie svedčí o minulosti skúmaných fondov a je iba vodítkom pri ich výbere,“ dodal.

SRA zatiaľ ohodnotila niekoľko desiatok podielových fondov, pričom na slovenskom trhu ich v súčasnosti pôsobí viac ako 40. Hodnotenia peňažných fondov agentúra aktualizuje každý polrok, pri dlhopisových fondoch tvorí 60 % hodnotenia ročné obdobie, zvyšok šesťmesačné. Scoring akciových fondov v 60 % predstavuje skúmanie trojročného obdobia ich pôsobenia, zvyšok je ročné obdobie. Na projekte sa tiež podieľala Asociácia správcovských spoločností SR, ako aj ING Bank.