Ratingová agentúra CRA Rating Agency, a.s. – pridružený partner Moody’s Investors Service, vykonala pravidelné mesačné hodnotenie otvorených podielových fondov k 2. aprílu 2004 v zmysle metodiky CRA FOND SCORINGu, prezentovanej 7. 2. 2002.

Fondy peňažného trhu

Skupina fondov peňažného trhu bola hodnotená v nezmenenej zostave piatich fondov. V skupine došlo k dvom hviezdičkovým zmenám. Fond IAM KONTO – peňažný si neudržal dve hviezdičky z minulého mesiaca a po jednohviezdičkovej strate opätovne klesol na koniec skupiny. Opačný posun sme zaznamenali pri fonde TAM – Korunový peňažný, ktorý sa po zisku jednej hviezdičky opätovne vrátil na dvojhviezdičkové hodnotenie. Oba spomínané fondy sa tak vrátili na svoje pozície z januára 2004.

Na čele skupiny sa stále drží iba fond TAM – Korunový peňažný dividendový. Na konci skupiny sa nachádzajú jednohviezdičkové fondy VÚBAM – Peňažný korunový fond a po uvedenej zmene aj IAM KONTO – peňažný.

Dlhopisové fondy

V skupine dlhopisových fondov bol hodnotený nezmenený počet jedenástich fondov. Oproti predchádzajúcemu mesiacu došlo v skupine iba k jednej zmene. Tá sa tak ako v minulom mesiaci týkala fondu IaD – 1. PF Slnko. Ten si nudržal dodatočnú hviezdičku získanú vo februárovom hodnotení a v tom aktuálnom sa tak vrátil späť na trojhviezdičkové pozície.

Čelo aj záver skupiny dlhopisových fondov zostali oproti februárovému hodnoteniu nezmenené. Na vrchole tak zostáva naďalej trojica VUBAM – Korunový, SPORO – Korunový dlhopisový, TAM – Korunový dlhopisový a na opačnom konci skupiny fondy VUBAM – Dolárový a TAM – Dolárový dlhopisový.

Akciové fondy

Do hodnotenia vstúpilo v mesiaci marec šesť fondov. V medzimesačnom porovnaní došlo v skupine akciových fondov k dvom zmenám, pričom v oboch prípadoch išlo o jednohviezdičkové zlepšenia. Zlepšenie sme zaznamenali pri fonde TAM – Európsky akciový, ktorý sa tak po dvoch zlepšeniach za sebou, opätovne vrátil na päťhviezdičkové čelo skupiny. Druhým fondom, ktorý zaznamenal medzimesačné zlepšenie bol fond VÚBAM – Svetové akcie. Ten sa po jednohviezdičkovom zlepšení prvýkrát po šiestich mesiacoch aktuálne vrátil medzi štvorhviezdičkové fondy.

Na čele skupiny s maximálnym počtom hviezdičiek sa tak okrem fondu TAM – Americký akciový nachádza aj fond TAM – Európsky akciový. S jednou hviezdičkou skupinu uzatvára fond IAM – Globálny technologický.

Zmiešané fondy

V skupine zmiešaných fondov bolo hodnotených osem fondov. Jediná hviezdičková zmena, ktorá v tejto skupine nastala sa týkala opäť fondu TAM – Medzinárodný akciovo-dlhopisový. Ten si neudržal jednohviezičkové zlepšenie z minulého mesiaca a v marcovom hodnotení sa vrátil medzi dvojhviezdičkové fondy. Tento fond počas posledných piatich hodnotení neustále osciluje medzi dvoma a tromi hviezdičkami.

Na čele skupiny zostávajú fondy SPORO – Konzervatívny zmiešaný a PP – Eurofond. S jednou hviezdičkou skupinu uzatvára fond PP – Reštitučný.