Akciové fondy

Do októbrového hodnotenia vstúpilo šesť fondov, teda rovnaký počet ako v predchádzajúcom mesiaci. V medzimesačnom porovnaní došlo v tejto skupine k trom zmenám. Fond JTAM – Renta globálny akciový stratil až dve hviezdičky a takmer presne po roku opustil vrchol skupiny. Tento pokles bol spôsobený hlavne znížením výnosnosti fondu. Zhodne po jednej hviezdičke stratili fondy TAM – Európsky akciový a VÚBAM – Svetové akcie. Pri fonde TAM – Európsky akciový sa jeho hodnotenie počas posledných štyroch mesiacov pohybuje medzi dvoma a tromi hviezdičkami a v aktuálnom hodnotení fond získal hviezdičky dve. Podobné kolísanie zaznamenávame aj pri fonde VÚBAM – Svetové akcie, ktorého hodnotenie sa však pohybuje medzi tromi a štyrmi hviezdičkami a aktuálne dosahuje trojhviezdičkový priemer.

Nakoľko čelo skupiny akciových fondov opustil fond JTAM – Renta globálny akciový, jediným päťhviezdičkovým fondom a zároveň aj lídrom skupiny zostal TAM – Americký akciový. Skupinu uzatvára s jednou hviezdičkou fond TAM – Európsky technologický.

Dlhopisové fondy

Skupina dlhopisových fondov sa oproti minulému mesiacu zmenšila o jeden fond na aktuálnych jedenásť. Z hodnotenia bol vypustený fond TAM – Dlhopisový rastový. Tento fond podľa oficiálneho stanoviska správcovskej spoločnosti Tatra Asset Management smeruje k riadenému zániku a do šiestich mesiacov bude zrušený. Čisté obchodné imanie, v dôsledku mohutných spätných odkupov podielov, kleslo za posledných jedenásť týždňov zo 179 mil. Sk na necelých 17 mil. Sk. V dôsledku vyššie uvedených faktov, CRA Rating Agency, a.s., vyradila tento fond z hodnotenia metódou CRA Fond Scoringu. V skupine dlhopisových fondov inak nedošlo v sledovanom období k žiadnej zmene hodnotenia.

Nezmenilo sa teda ani čelo skupiny kde stále dominujú päťhviezdičkové fondy VUBAM – Korunový, Sporo – Korunový dlhopisový a TAM – Korunový dlhopisový. So ziskom jednej hviezdičky skupinu uzatvárajú fondy VUBAM – Dolárový a TAM – Dolárový dlhopisový.

Zmiešané fondy

V skupine zmiešaných fondov bolo v októbri 2003 hodnotených deväť fondov, teda rovnaký počet ako minulý mesiac. V septembri novozaradené fondy SPORO Konzervatívny zmiešaný a SPORO Progresívny zmiešaný si aj v októbrovom hodnotení udržali slušné štyri resp. tri hviezdičky. V októbrovom hodnotení zmiešaných fondov došlo iba k jednej jednohviezdičkovej zmene. Fond VÚBAM – Vyvážený rastový si polepšil o jednu hviezdičku a posunul do trojhviezdičkového stredu skupiny. Tento fond dlhodobo osciluje medzi dvoma a tromi hviezdičkami.

Na čele skupiny sa s piatimi hviezdičkami stabilne držia fondy PP – Bonus, PP – Eurofond a TAM – Korunový akciovo-dlhopisový. Spomínané tri fondy nedostali vo svojej histórii hodnotenia metódou CRA Fond Scoringu iné ako päťhviezdičkové hodnotenie. S jednou hviezdičkou skupinu uzatvára fond Amslico – Zahraničný rastový.

CRA FOND SCORING – je čisto kvantitatívne a relatívne hodnotenie otvorených podielových fondov v jednotlivých skupinách so slovenským domicilom a s históriou minimálne 1 rok. Výsledky hodnotenia vychádzajú len z historického vývoja dát získaných z ASS SR. CRA FOND SCORING nie je v žiadnom prípade investičným odporúčaním a žiadnym spôsobom nehodnotí budúci stav a vývoj jednotlivých fondov. Jeho účelom je napomôcť v orientácii na trhu kolektívneho investovania.

Hodnotenie fondov je vykonané podľa metodiky CRA FOND SCORINGu ratingovou agentúrou CRA Rating Agency, a.s.,

ktorá je dostupná na internetovskej stránke CRA www.crarating.com. Počet hviezdičiek určuje len relatívne porovnanie fondov hodnotených v rámci jednotlivých skupín, t.j. v každej skupine sa vlastne určuje najlepší a najhorší fond podľa ich vzájomného porovnania. Hodnotené fondy v žiadnom prípade nie je možné porovnávať absolútne – vzájomne medzi jednotlivými skupinami.