Nový zákon o cenných papieroch a investičných službách by mal zlepšiť úroveň ochrany klientov obchodníkov s cennými papiermi a investorov na kapitálovom trhu. Najdôležitejšie zmeny sa týkajú evidencie cenných papierov, depozitára cenných papierov, systému ochrany klientov obchodníkov s cennými papiermi, verejnej obchodovateľnosti cenných papierov a činnosti nebankových finančných inštitúcií.

Pre obchodníkov s cennými papiermi určuje zákon minimálnu kapitálovú primeranosť, ktorú bude Úrad pre finančný trh (ÚFT) sledovať na konsolidovanej báze. K ochrane klientov obchodníkov s cennými papiermi by mal prispieť aj Garančný fond investorov, z ktorého budú klientom vyplácať náhrady v prípade neschopnosti obchodníka s cennými papiermi plniť svoje záväzky.

Od nového roku budú môcť aj obchodníci s cennými papiermi s minimálnym základným imaním 6 mil. Sk uchovávať a spravovať investičné nástroje napriek tomu, že ministerstvo financií s týmto návrhom nesúhlasilo. Pri hlasovaní o zákone sa však neujal návrh, aby akcionári z prvej vlny kupónovej privatizácie mohli svoje akcie predať za zákonom garantovanú minimálnu cenu a aby majoritní akcionári neobchádzali verejný prísľub zvyšovaním základného imania a vydávaním neverejne obchodovateľných akcií.

Úrad pre finančný trh bude na základe nového zákona od januára 2002 prehodnocovať doteraz platné povolenia obchodníkov s cennými papiermi. Na základe skúseností s obdobnými procesmi v iných krajinách je možné očakávať po prelicencovaní výrazný pokles počtu povolení na výkon činnosti obchodníka s cennými papiermi. Prelicencovaním bude musieť prejsť aj centrálny depozitár Stredisko cenných papierov.

Liberalizácia vstupu zahraničných správcovských spoločností umožní, aby svoje podielové listy distribuovali prostredníctvom tuzemských obchodníkov s cennými papiermi. Očakáva sa preto zvýšenie počtu zahraničných správcovských spoločností na trhu kolektívneho investovania.

Cieľom nového zákona je prispôsobenie legislatívneho prostredia v oblasti kapitálového trhu direktívam Európskej únie. Odborná verejnosť však tento zákon počas jeho prípravy ostro kritizovala.